Συνέχεια από το προηγούμενο άρθρο μας επί του θέματος:
Ένα πολύ καλό άρθρο του (συντηρητικού βέβαια) “Economist” για το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα, που μιλά για το Μπρέτον Γούντς, το “δίλημμα του Τρίφιν” και τα SDR και το χρυσό, θέματα δηλαδή που τα έχουμε δει και εμείς στο blog αυτό(κλικάρετε πάνω στα αντίστοιχα λινκ για το κάθε ένα από το θέματα αυτά). Αξίζει να διαβαστεί από όλους:
Beyond Bretton Woods 2
The global monetary system
WHEN the leaders of the Group of Twenty (G20) countries meet in Seoul on November 11th and 12th, there will be plenty of backstage finger-pointing about the world’s currency tensions. American officials blame China’s refusal to allow the yuan to rise faster. The Chinese retort that the biggest source of distortion in the global economy is America’s ultra-loose monetary policy—reinforced by the Federal Reserve’s decision on November 3rd to restart “quantitative easing”, or printing money to buy government bonds
The underlying truth is that no one is happy with today’s international monetary system—the set of rules, norms and institutions that govern the world’s currencies and the flow of capital across borders.
There are three broad complaints.
Σιγά σιγά, οι καπιταλιστές αρχίζουν να δέχονται το χρυσό και ως νόμισμα για συναλλαγές στην αγορά (κατευθείαν, χωρίς μετατροπή σε άλλο νόμισμα) – ο κόσμος απομακρύνεται από το -διαρκώς πληθωριζόμενο- δολάριο και τους κλώνους του (ευρώ, γιεν, κτλ):
ICE Starts Accepting Gold As Initial Margin Collateral For All Energy And CDS Trades
Acceptable collateral for ICE Clear Europe currently includes cash and government securities. Gold bullion will be permitted for initial margin only and will be accepted by the clearing house by electronic transfer in increments of 1 troy ounce, and will be priced daily using the London Gold Fixing Price in US Dollars.
Bernanke Is Engaging In The Monetary Equivalent Of Nuclear War
As the world awaits another $600 billion flood from Bernanke’s printing press, central bank governors from Brasília to Tokyo are preparing to respond in kind. This is the monetary equivalent of a nuclear war, except instead of radiation, bombs of inflation threaten to make the world economy uninhabitable for saving and productive enterprise.
The end result is that the entire civilized world is locked in a race to inflate, and no fiat currency is truly safe.
As the Fed seeks to blow up the global monetary system, I take comfort in the fact that gold cannot fight a currency war because it is not a currency. Gold is money. Currencies used to be backed by money until the global fiat system was introduced under President Nixon. Fiat currency can be printed at will until the economy collapses, as has happened many times in history. Money is impossible to devalue at the whim of politicians because it is naturally scarce. Even in the ruins of Europe after the Second World War, when there was no central authority and chaos reigned, an ounce of gold was worth what it always had been.
If we are witnessing a fight to the death among fiat currencies, then gold is surely the Red Cross – a peaceful arbiter and source of mercy for our accumulated savings. Αρκετά εύστοχη η παρομοίωση: Ο χρυσός δε δίνει κέρδος στον κεφαλαιοκράτη, όπως και ο γιατρός δε σκοτώνει τον εχθρό. Τι γίνεται όμως αν το κεφάλαιο δε μπορεί να επενδυθεί με τους όρους 9το ποσοστό κέρδους) που θέλουν οι κεφαλαιοκράτες; Τότε, από το να χάσουν το κεφάλαιο τους επενδύοντας το σε μια εταιρεία που δε θα έχει κέρδη, ή ένα νόμισμα που πληθωρίζεται (υποτιμάται, καλύτερα δεν είναι να φυλάξει το κεφάλαιο του, αγοράζοντας χρυσό, και μετά, όταν “θεραπευτεί” ο “ασθενής” και “βγει από το γύψο”, όταν δηλαδή έχουν κινεζοποιηθεί οι εργάτες, ώστε να αυξηθεί το ποσοστό κέρδους τους κεφαλαιοκράτη, τότε θα ξαναεπενδύσει… While I do believe that life will go on after this war, as with all others, the thought of the world’s savers all hiding their assets safely in gold brings to mind the old question: What if they gave a war and nobody came?
Όπως λέγαμε και στο προηγούμενο ποστ, ΔΕ θα έχουμε επιστροφή στον κλασσικό “κανόνα του χρυσού”, διότι καμία χώρα δεν εχει αρκετά αποθέματα χρυσού για να το κάνει αυτό. Αντίθετα, τα δολάρια/ευρώ, κτλ θα συνεχίσουν να κυκλοφορούν, απλά θα είναι δραματικά υποτιμημένα, ελέω πληθωρισμού (εκτύπωσης νομίσματος από το πουθενά) έναντι του χρυσού, που μένει σταθερός. Και πιθανώς να υπάρχει και το SDR για “λογιστική” μόνο χρήση ανάμεσα στις κεντρικές τράπεζες. Ο Πρόεδρος της Παγκόσμιας Τράπεζας, που είχαμε δει ότι μίλησε για την επιστροφή του χρυσού, διευκρινίζει τώρα και αυτός ότι ΔΕ θα υπάρξει τέτοια επιστροφή στον “κανόνα του χρυσού”
World Bank President: My Words Were Manipulated, I Don’t Support A Return To The Gold Standard
“I don’t believe you can return to a fixed exchange rate system and that is the gold standard,” he later told the Foreign Correspondents Association.”
“Markets are already using gold as an alternative monetary asset because confidence is low…it is saying we have a problem that needs to be fixed.”
He said on Wednesday: “I’m not advocating a return to the 19th century when money supply was linked to gold.”
Όπως και ο χρυσός, έτσι και το ασήμι έχει νομισματική αξία (αν και όχι τόσο μεγάλη). Και όπως ο χρυσός, έτσι και το ασήμι “ανεβαίνει”. Και όπως ο χρυσός, έτσι και το ασήμι “μανιπιουλάρεται”, ώστε να μένει η τιμή του όσο πιο χαμηλά γίνεται μέσω του “paper silver” (και “paper gold” αντίστοιχα): Συγκεκριμένα, το σύστημα λειτουργεί κάπως σαν τα αποθέματα των τραπεζών, που ΔΕΝ διαθέτουν όλα τα λεφτά που δανείζουν, αλλά μονάχα ένα μέρος τους (πχ το 10%). Έτσι και εδώ, υπάρχουν συμβόλαια, με τα οποία αγοράζεις χρυσό/ασήμι, χωρίς όμως να σου δίνουν κάτι. Σου δίνουν απλά έναν “λογαριασμό τράπεζας”, ένα “βιβλιάριο” δηλαδή, που λέει ότι έχεις το τάδε χρυσό ή ασήμι. Όμως, η τραπεζα ΔΕ διαθέτει όλο αυτό το χρυσό/ασήμι που έχει “πουλήσει” – και αν της το ζητήσουν όλοι, ΔΕ θα το πάρουν όλοι. Δείτε το πως η JP Mοrgan “καυχιέται” ανεπίσημα για το πως καταφέρνει να κρατά χαμηλά την τιμή του ασημιού, μέσω αυτής της τεχνικής του έμμεσου “πληθωρισμού” του ασημιού (διότι πουλάει περισσότερη ποσότητα απ’ ότι έχει):
Former Goldman Trader: “JPMorgan Traders Bragged About Manipulating The Silver Market”
A new lawsuit has been filed against JPMorgan and HSBC for manipulating the silver market – the same charge that was brought against the two firms two weeks ago.
This time, the lawsuit is backed by someone it calls “the Informant,” who is described as a 40-year industry veteran and former Goldman employee.
Την ίδια ώρα:
Η παράνοια της “αξιολόγησης”: Όλοι γκρινιάζουν που οι [αμερικανοκινούμενοι “οίκοι αξιολόγησης” έβαζαν και βάζουν ότι βαθμό θέλουν σε δάνεια, χώρες και χρέη, φτάνΟντας στο σημείο να βαθμολογούν με άριστα ακόμα και τα “τοξικά” (όπως τα λένε) δάνεια, κοροιδεύοντας τον κόσμο. Όχι όμως δεν τους κλείνουν, αλλά ο κάθε ιμπεριαλιστής φτιάχνει και αυτός παρόμοιους “οίκους”: Η Κίνα ήδη έφτιαξε έναν, και η Γερμανία τον έχει “στα σκαριά”. Όσο για το γιατί το κάνουν αυτό, είναι απλό: Η “Αξιολόγηση” είναι ένα ΠΟΛΙΤΙΚΟ ΟΠΛΟ, που δίνει τη δυνατότητα στον εκάστοτε “αξιολογητή” να ρημάξει τον αντίπαλο του με μια”κακή” αξιολόγηση”…
Ο κρατικός κινεζικός οίκος αξιόλογησης Dagong υποβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα των ΗΠΑ
Η κινεζική εταιρία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Dagong Global Credit Rating προχώρησε στην υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ στο Α- από ΑΑ, ενώ προειδοποίησε ότι μπορεί να προχωρήσει σε περαιτέρω υποβάθμιση του αξιόχρεου του αμερικανικού Δημοσίου. Η εταιρία ανακοίνωσε ότι η κίνησή της αντανακλά την «επιδεινούμενη ικανότητα αποπληρωμής του χρέους των ΗΠΑ και τη δραστική μείωση της πρόθεσης της Κυβέρνησής της να αποπληρώσει το χρέος της».
Αφήστε μια απάντηση